In 1873 werd een breimachinefabriek opgericht in het Duitse Riedlingen. Op zoek naar een nieuwe grotere locatie, kwamen de stichters Schmidt en Stoll in Neckarsulm terecht en bouwden er een nieuwe fabriek. Na het overlijden van Schmidt in 1884 kwam de fabriek in handen van zijn zwager Banzhaf, die besloot om over te stappen naar de productie van fietsen, nadien kwamen er motorfietsen bij en in 1905 werd de eerste auto gefabriceerd. Geef de verkorte naam van het bedrijf dat de basis heeft gelegd voor een zeer bekend automerk.
